1.

社會投資回報(SROI)和社會效益評估(SIA)是什麽?

不少人會將社會投資回報(SROI)與社會效益評估(SIA)混為一談,但它們並不完全相同。社會效益評估是一個分析框架,以用作了解,量度和表達項目﹙或組織,活動)而產生的社會,經濟和環保價值。而社會投資回報是社會效益評估框架下的一種常用方法。

2.

為何要計算社會投資回報?

 

甲、 社會投資回報的種類

(1) 評估: 基於過去及實際成效而進行的評估

(2) 預測: 預測活動成果所創造的社會價值

 

乙、 社會投資回報的主要功能

(1) 表達:一個容易理解、能用於比較的社會效益量化測量

(2) 資源分配: 為社會成效和成本以貨幣單位進行估值,找出資源分配的最佳方案

(3) 學習: 透過SROI了解項目創造社會價值的位置和過程,以加强將來在社會效益的表現

3.

如何進行社會投資回報研究?

 

本地

社會效益量度在香港越來越受到資助者、非謀利組織以及其他持份者的歡迎。雖然現時社會效益的量度仍存在不少爭議,作爲一個涵蓋不同階段的思考框架,它能為社會項目提供不少的參考觀點。詳情請參閱 這裏.

國際

最常用的社會投資回報研究模型是 六階段模型 這模型是由英國內閣辦公室轄下第三部門辦事處提出。六個階段分別為:

(1) 確定研究範圍與影響所及的持份者,

(2) 辨識項目創造的成果,

(3) 印證成果並以數值標籤,

(4) 將成果換算爲社會效益,

(5) 計算SROI, 以及

(6) 報告和應用SROI計算結果.

六階段模型的詳情可參閱 這裏.

不少報告亦提出其他設計和執行社會投資回報研究時的考慮因素,例如英國內閣辦公室轄下第三部門辦事處的指引提倡 7項應用社會投資回報的原則 (請參閱 這裏另外,有美國學術機構列出 10項研究社會投資回報的指引 (請參閱 指引P.120).

4.

什麽是“社會價值”?

 

與重視盈利的企業價值不同,社會價值是指計劃創造的社會、心理、經濟以及環境價值。

5.

有什麼使用財務代用變數的現行方法??

 

量化社會價值的過程通常涉及計算財務代用變數(financial proxy),並將其包括入社會價值中。

社會機會成本 (Opportunity Cost)

社會機會成本指的是用作達成某特定目標所需的稀有社會資源價值,或是節省社會資源的價值。財務代用變數於此可被視為社會為創造價值而需要放棄的機會成本 (例如提供某項服務),或節省了創造社會資源價值的機會成本。這情況下,財務代用變數通常在預算內或由市場數據得出。

願付價格 (Willingness-to-Pay, WTP)

支付意願由補償剩餘和相等剩餘等福利經濟學概念引申出來,計算每人平均願意接受或放棄多少來換取福利上的得益,社會效益的財務代用變數可理解為市民平均願意支付給物品或服務的金額。

6.

有甚麼有關社會投資回報的關鍵概念?

 

淨現時價值 (NPV)

我們希望儘早看見社會價值。因此,能夠儘早看見社會價值意味著價值較大。淨現時價值將回報和投資用同一個時間點計算社會投資回報。淨現時價值現廣泛應用於投資領域中,指的是在將來預期的現時金錢價值減去項目所需投資。

淨損失因子(deadweight),替代因子(displacement), 歸因因子(attribution),,遞減因子(drop-off)

淨損失因子(deadweight): 沒有計劃出現而必然出現的社會結果

替代因子(displacement):被項目置換的其他社會價值

歸因因子(attribution):由其他項目所創造的社會價值

遞減因子(drop-off)計算項目的階段性社會價值變化(例如5%年虧率)

7.

如何計算社會投資回報?

 

將上述概念組合起來,我們能夠計算計劃現時(扣減預視未來社會利益)的總社會價值。

每個計劃需要資金才能開始營運,不過我們預測計劃的總社會價值將會高於原本的資助(即社會投資回報高於一)。

社會投資回報的方程式如下:

公式一:

公式二:

公式三:

where s而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 代表的是特定時間(而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。)內項目創造的貨幣量化社會投資回報,而 St 則代表一系列 而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。的總和。雖然多數研究均採用單純加減法計算, s而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 的現時數值,而 S而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 之間理論上卻不是簡單的總和關係。公式一入面, dw, dp, at 分別代表在 s而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 內的淨損失因子,替代因子和歸因因子,三者均以百分比表示。

公式二計算的是  S而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 的現時數值,而 代表折現率。折現率的定義為項目投資的機會成本。折現率選擇需視乎各項目的性質。

公式三計算的是社會投資回報在特定時間的現時價值。  I而St則代表在特定時間内(t),項目的所有貨幣化社會回報。 代表項目的投資。

8.

如何解讀SROI?

 

社會投資回報通常以比例來表示。舉例說,1:4代表$1投資可帶來$4的社會價值。

社會投資回報大於一(即底線)表示項目的貨幣量化社會回報大於投資總額。

9.

香港的社會投資回報研究

 

雖然香港的社會投資回報分析尚未完全普及,但本地已有不少機構應用社會投資匯報研究以預測及審視不同項目帶來的社會影響。

政策

創業展才能計劃

「伙伴倡自強」社區協作計劃

社會創新及創業發展基金(社創基金)

香港機場第三條跑道規劃

計劃

黑暗中對話(香港)

長者住安心計劃

基督教豐盛汽車服務中心

豐盛髮廊

青年向上流動嚮導計劃

良師香港

天水圍天光墟

參考資料

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